Handel Amerikanisch Art Optionen

American Style Optionen American Style Optionen - Definition Ein Optionskontrakt, der jederzeit zwischen dem Kaufdatum und dem Verfallsdatum ausgeübt werden kann. American Style Optionen - Einführung American Style Option, oder American Option, ist eine von zwei Optionen Ausübung Stile in Options-Trading. Die andere ist die European Style Option. Der Hauptunterschied zwischen American Style Options und European Style Options ist die Tatsache, dass American Style Options dem Inhaber erlauben, die Option jederzeit vor dem Verfall auszuüben, während der erstere die Ausübung nur nach dem Verfall erlaubt. Tatsächlich sind die meisten ausgetauschten gehandelten Wahlen amerikanische Artwahlen. Also, was ist der Nutzen der Möglichkeit, eine Option vor dem Verfall Ausübung Wie sind American Style Options Preis Wir decken diese und mehr in diesem Tutorial. Zwei Hauptausübung Styles Die beiden wichtigsten Optionen Ausübung Stile sind American Style Übung und European Style Übung. Diese Namen haben nichts damit zu tun, wo die Optionen gehandelt werden. Tatsächlich sind die meisten ausgetauschten gehandelten Wahlen auf der ganzen Erde amerikanische Art-Wahlen. American Style Übung ermöglicht eine Option vor dem Verfall ausgeübt werden, während im europäischen Stil Übung kann nur während des Ablaufs auszuüben. Dies kann wie ein kleiner Unterschied aussehen, sondern hat zu Unterschieden in der Preisgestaltung Methoden und eröffnet neue Optionen Trading-Strategien. Also, was ist der Vorteil der Möglichkeit, eine Option frühzeitig vor dem Auslaufen Explosive Optionen Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 45 pro Trade, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt sogar in einer Rezession American Style Optionen - Warum Übung Early Wenn eine Option ausgeübt wird, verdunsten alle vorhandenen extrinsischen Werte, die in der Option verbleiben. Early Exercise Beispiel Angenommen, AAPL ist der Handel bei 200 und Sie kauften einen Vertrag ihrer Call-Option mit dem Ausübungspreis von 190 derzeit um 15.00 Uhr. Diese Call-Option hat einen inneren Wert von 10 und einen extrinsischen Wert von 5,00 mit einem Gesamtwert von 1500. Wenn diese Call-Option ausgeübt wird, zahlen Sie 19000 bis 100 Aktien von AAPL Aktien bei 190 pro Aktie zu kaufen. Da der Marktwert von AAPL-Aktien nun 200 beträgt, hätten Sie einen Gewinn von 1000 in Ihre AAPL-Aktienposition eingebaut. Die Ausübung der Option verdampft jedoch den gesamten Calloptionswert von 1500. Sie hätten also noch den extrinsischen Wert von 5,00 oder 500 im Gesamtwert verloren. In der Tat, die Ausübung einer Option opfert alle verbleibenden extrinsischen Wert in der Option. Dies ist der Grund, warum die meisten Optionen Trader verkaufen ihre Optionen Positionen, um Gewinn zu nehmen, anstatt die Ausübung der Option. In diesem Fall, was ist der Wert von American Style Optionen in Optionen Handel, wenn es keine Vorteile in der Ausübung früh In der Tat, American Style Optionen sind preislich höher in Bezug auf den extrinsischen Wert als europäische Optionen aufgrund dieses Vorteils in der Lage, frühzeitig ausüben Wie Sie unten lernen werden. Also, warum mehr bezahlen für keine Vorteile Nun, die gute Nachricht ist, gibt es eine Situation, in der eine frühe Ausübung der Inhaber erlaubt haben, mehr Gewinne als den Verkauf einer profitablen Call-Option zu machen und es ist zu diesem Zweck, dass American Style Options erstellt werden Dividenden Die Inhaber von Call-Optionen haben, wie wir alle wissen, keinen Anspruch auf Dividenden aus Dividendenausschüttungsaktien. Solange Sie jedoch die Aktien während des Ex-Dividende-Tages besitzen, haben Sie Anspruch auf die Dividenden. Dies eröffnet eine neue taktische Überlegung für American Style Call-Optionen. Wenn die zu erhaltenden Dividenden den in der Option verbleibenden extrinsischen Wert übersteigen, würde der Inhaber durch eine frühzeitige Ausübung der Call-Optionen einen höheren Gewinn erzielen und dabei den niedrigeren extrinsischen Wert für die zu erhaltenden höheren Dividenden opfern. American Style Exercise Beispiel Angenommen, XYZ Aktie ist der Handel mit 50 und Sie besitzen 1 Vertrag ihrer Call-Optionen zu einem Ausübungspreis von 40 derzeit um 10.10. XYZ-Aktie wird voraussichtlich eine Dividende von etwa 0,50 pro Aktie oder mehr nach seinen bisherigen Dividenden-Trends zu zahlen. In diesem Fall ist es sinnvoll, diese Call-Optionen früh auszuführen, um die 0,50 zu erhalten und den extrinsischen Wert von 0,20 für einen zusätzlichen Gewinn von 0,30 zu opfern. Also, warum sollten wir üben Put-Optionen früh Die einzige Situation, die sinnvoll für die frühe Ausübung der Put-Optionen ist auf Aktien von Unternehmen, die in Konkurs gehen. In der Lage, frühzeitig ausüben können Sie Ihre Aktien zu verkaufen, bevor die Aktien erhalten delisted und in den OTC-Markt. Ohne Put-Option, können Sie nicht in der Lage, einen Käufer für Ihre Aktien zu finden. American Style Optionen Preise American Style Optionen sind in der Regel teurer als europäische Style-Optionen aufgrund dieser zusätzlichen Vorteil in der Lage, die Optionen früh ausüben. Allerdings können Sie feststellen, dass das Black-Scholes-Modell weit verbreitet für die Preisgestaltung von American Style Options verwendet wird, aber die tatsächlichen gehandelten Preise sind in der Regel höher als die theoretischen Werte, die durch das Modell generiert. Dies ist, weil die Black-Scholes Optionen Preismodell mit europäischen Style-Optionen im Auge, nicht American Style Options entworfen wurde. Bisher gibt es keine allgemein anerkannte Methode der Preisgestaltung von American Style Options, obwohl viele Methoden mit Regression, kleinsten Quadraten, monte carlo oder binomial vorgeschlagen wurden. Bisher scheint die Marktkräfte der Nachfrage durch implizite Volatilität die Hauptdeterminante des extrinsischen Wertes einer American Style Option zu sein. Obwohl die Preisgestaltung von American Style Options von den europäischen Style-Optionen abweicht und sicherlich viel mehr beteiligt ist, gibt es eine Situation, wenn American Style-Optionen genau den gleichen Wert wie eine europäische Style-Option haben und das während des Ablaufs ist, wo es keine extrinsischen mehr gibt Wert verbleibt in beiden Arten von Optionen. Wie sagen wir, wenn eine Option American Style Alle Aktien-Optionen auf dem US-Markt gehandelt werden American Style Options und sind physisch abgerechnet Optionen. Grundsätzlich sind nur Barausgleichsoptionen Optionen im europäischen Stil. Sie können überprüfen, ob eine Indexoption American Style oder European Style ist, indem Sie auf die OICs Product Specification Page gehen. Fortsetzen Sie Ihre Entdeckungsreise. Klicken Sie oben für Inhalt IndexAmerican Option Was ist eine amerikanische Option Eine amerikanische Option ist eine Option, die jederzeit während seines Lebens ausgeübt werden kann. Amerikanische Optionen ermöglichen es den Optionsinhabern, die Option jederzeit vor dem Fälligkeitstermin auszuüben. Wodurch der Wert der Option an den Inhaber im Verhältnis zu europäischen Optionen erhöht wird, die nur bei Fälligkeit ausgeübt werden können. Die meisten börsengehandelten Optionen sind amerikanisch. BREAKING DOWN Amerikanische Option Amerikanische Optionen gewähren dem Inhaber den Erwerb oder die Veräußerung eines bestimmten Basiswertes am oder vor einem vorgegebenen Verfallsdatum. Da die Anleger die Möglichkeit haben, ihre amerikanischen Optionen an jedem beliebigen Punkt während der Laufzeit des Vertrags auszuüben, sind sie wertvoller als europäische Optionen, die nur bei Fälligkeit ausgeübt werden können. Der letzte Tag, um eine wöchentliche amerikanische Option auszuüben, ist normalerweise am Freitag der Woche, in der der Optionskontrakt ausläuft. Umgekehrt ist der letzte Tag, eine monatliche amerikanische Option auszuüben normalerweise der dritte Freitag des Monats. Beachten Sie, dass der Name dieses Optionsstil nichts mit dem geografischen Standort zu tun hat. American Call Option Betrachten Sie dieses Beispiel: Wenn ein Anleger im März eine Call-Option auf Apple Inc. erwarb, die im Dezember des laufenden Jahres ausläuft, hat der Anleger das Recht, die Call-Option jederzeit bis zu seinem Verfallsdatum auszuüben. Wenn die Anrufoption auf Apple Inc. eine europäische Option war. Wäre der Anleger nur in der Lage, die Option am Verfalltag im Dezember ausüben. Wenn hypothetisch, dass Aktienkurs am optimalsten für die Ausübung im August wurde, würde der Investor noch bis Dezember warten, um die Call-Option auszuüben, wenn es out-of-the-money und praktisch wertlos sein könnte. Angenommen, der Investor ausgeübt die Call-Option auf Apple vor dem Ablaufdatum, würde der Investor lange 100 Aktien von Apple zum angegebenen Ausübungspreis. Umgekehrt, wenn der Investor gewartet, bis das Verfalldatum und Apples Aktienkurs mindestens einen Cent über dem Ausübungspreis geschlossen, würde der Investor automatisch ausgeübt werden und lange 100 Aktien. American Put Option Im Gegensatz zu einer amerikanischen Call-Option hat der Inhaber einer American Put-Option das Recht, die Option zu einem beliebigen Zeitpunkt bis zum Ablaufdatum auszuüben. Angenommen, ein Investor kaufte eine Facebook Inc. Juli Put-Option im Januar. Der Anleger hat das Recht, die Put-Option am oder vor dem Optionsverfallstag auszuüben. Wenn der Investor beschließt, die Put-Option auszuüben, würde der Investor kurz 100 Aktien von Facebook zum festgelegten Ausübungspreis sein.